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    精選層轉板實操規則落地 下月初或有公司官宣

    2021-07-26 08:03:08 第一財經日報 

     

      [ 周運南稱,自7月27日起,首批精選層中初步符合標準的企業理論上即可召開董事會,正式啟動轉板上市工作!暗谝环荻聲公告可能在8月上旬前能看到,第一家成功轉板上市企業可能要到年底了!敝苓\南預計。 ]

      實操層面規則出爐,新三板精選層轉板實施再進一步。

      23日晚間,滬深交易所發布了轉板上市配套業務規則,包括轉板上市報告書內容與格式、轉板上市申請文件、轉板上市保薦書等。

      上交所稱,3項指引旨在明確轉板上市相關申請文件編制、報送及信息披露要求。轉板上市信息披露規則在借鑒科創板首發招股說明書相關內容的基礎上,充分考慮了轉板公司的特點,對申報文件和信息披露內容作了適當精簡和優化。深交所稱,上述配套規則的發布是深交所細化轉板上市辦法(試行)要求的具體舉措,為轉板上市進入落地實施階段進一步明晰實操路徑、做好制度銜接。

      至此,精選層轉板的制度文件落地完畢。

      北京南山投資創始人周運南對第一財經記者表示,滬深交易所轉板上市配套規則的出臺,標志著在證監會系統內部關于轉板上市的所有規則全部落地完畢。

      “申請格式要求是實操層面的規則,出了這類規則也就意味著轉板可以進入實操階段了!辈澈WC券投行總部執行董事許達對第一財經表示。

      精選層于去年7月27日鳴鑼開市,32家企業晉層。本周,這些企業在精選層即將“滿周歲”,這也意味著,這些掛牌企業將滿足轉板上市辦法中的轉板時間要求。

      轉板上市規則均落地

      今年2月26日,上交所發布《全國中小企業股份轉讓系統掛牌公司向上海證券交易所科創板轉板上市辦法(試行)》(下稱《轉板上市辦法》)。新三板精選層轉科創板規則正式落地。

      此后,轉板上市相關配套制度文件陸續發布。

      7月16日,證監會表示,轉板上市制度即將進入落地實施階段,目前各項配套制度已陸續發布,符合條件的精選層企業將在履行內部決策程序、中介核查后,有效啟動轉板的上市準備工作。

      彼時,市場分析人士表示,申報材料格式指引等尚待明確。

      銀泰證券股轉業務部總經理張可亮曾對記者表示,滬深交易所的申報材料格式指引是轉板必要條件,掛牌企業和券商等中介機構依此準備相關材料。

      滬深交易所發布的上述3項指引則是《轉板上市辦法》的配套制度安排,旨在明確轉板上市相關申請文件編制、報送及信息披露要求。其中,轉板上市申請文件主要針對申請文件編制、報送;轉板上市報告書內容與格式主要針對轉板上市報告書作出要求;轉板上市保薦書主要對保薦機構出具轉板上市保薦書的行為予以規范。

      上交所稱,轉板上市信息披露規則在借鑒科創板首發招股說明書相關內容的基礎上,充分考慮了轉板公司的特點,對申報文件和信息披露內容作了適當精簡和優化。3項指引的制定主要體現了以下原則:

      一是以科創板招股說明書為基礎,并體現轉板上市特征。轉板上市報告書在科創板招股說明書的基礎上進行了適應性調整,包括明確轉板上市條件和轉板公司掛牌期間規范運作情況披露要求,簡化股東變化信息披露要求,調整預計市值等轉板上市不適用事項等。

      二是堅持以投資者需求為導向,突出信息披露的重大性與針對性。比如,轉板上市報告書內容與格式擴大重大性原則的適用范圍,合并“概覽”與“本次轉板上市概況”章節,優化獨立性、會計政策與會計估計相關信息披露要求等。

      三是充分利用新三板審核和持續監管成果,作出差異化安排?紤]到轉板公司已在新三板精選層掛牌超過一年,具有一定的規范運作和信息披露基礎,轉板上市報告書內容與格式對在新三板市場已公開披露或審核的內容進行了簡化,降低擬轉板企業的披露成本。在申報文件方面,不再要求轉板公司提交除公司章程外的其他設立文件,轉板上市報告書亦結合轉板公司的特點,作出差異化的信息披露要求。

      深交所稱,此次相關規則制定或修訂遵循了三項原則:一是以首發規則為基礎,確保信息披露原則的一致性;二是以投資者需求為導向,突出信息披露重大性、有效性原則;三是充分利用精選層審核和持續監管成果,發揮監管合力。

      據悉,下一步,滬深交易所將平穩推進新三板精選層掛牌公司轉板上市的受理和審核工作,與全國股轉公司建立轉板上市監管銜接機制,平穩推進轉板上市各項工作。

      首家成功轉板公司或年底誕生

      政策文件逐步落地,轉板上市實操過程逐漸明晰,誰能拔得頭籌、成功轉板,市場高度關注。

      轉板條件上,據滬深交易所轉板上市辦法,在精選層掛牌滿一年,且同時符合IPO財務標準和股本總額、成交量等指標的企業,即可申請轉至科創板或創業板。

      實操層面上,據證監會,符合條件的精選層企業將在履行內部決策程序、中介機構核查后,有序啟動轉板上市準備工作。

      “(投行)可以準備材料了,擬轉板公司對轉板上市早就有預期,會提前做準備,加上精選層公司是公眾公司,各方面材料比較完備!痹S達稱。

      周運南表示,轉板的保薦券商大概率即企業掛牌精選層時的保薦券商,但中介機構們可能還需要重新履行一次保薦業務的規范義務,以及重新走一次內部立項、內核的保薦業務流程。

      首批成功轉板企業將于何時出現?

      據《轉板上市辦法》,鑒于轉板上市屬于股票交易場所變更,不涉及股票公開發行,且轉板公司已接受持續監管,具有規范運行基礎,故轉板上市審核時限由首次公開發行的3個月壓縮為2個月,提高審核效率。

      周運南稱,自7月27日起,首批精選層中初步符合標準的企業理論上即可召開董事會會議,正式啟動轉板上市工作!暗谝环荻聲婵赡茉8月上旬前能看到,第一家成功轉板上市企業可能要到年底了!敝苓\南預計。

      另有業內人士表示,首批轉板公司數量或較少。

      

    (責任編輯:張洋 HN080)
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