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    精選層轉板上市倒計時!滬深交易所發布轉板配套業務規則,這些公司有望“嘗鮮”申報轉板

    2021-07-24 00:00:00 和訊名家 

      新三板精選層掛牌公司向科創板、創業板轉板上市再邁一步。

      7月23日,滬深交易所發布新三板精選層掛牌公司轉板上市配套業務規則,對轉板上市公司報告書的信息披露原則及主要內容與格式、轉板上市申請文件的要求等作出明確規定,為轉板上市進入落地實施階段進一步明晰實操路徑、做好制度銜接。

      要點搶先看:

      1、轉板上市信息披露要求與創業板首發保持總體一致,轉板上市報告書及申請文件指引,以現有創業板首發招股說明書內容與格式、首發申請文件要求為基礎,進行適應性調整;

      2、進一步突出重大性、有效性、針對性等原則,明確重大性原則的具體適用范圍,精簡優化了概覽章節;

      3、充分利用精選層審核和持續監管成果,發揮監管合力,精簡公司歷史沿革和合規性信息披露、上市申請文件等要求,切實減輕市場主體負擔。

      轉板上市實操路徑進一步明確

      為順利推進新三板精選層掛牌公司向科創板、創業板轉板上市制度落地,7月23日,滬深交易所發布轉板上市配套業務規則。

      滬深交易所指出,配套規則的發布,細化了之前發布關于新三板掛牌公司向轉板上市試行辦法的要求和舉措,對轉板上市報告書的信息披露原則及主要內容與格式、轉板上市申請文件的要求等作出明確規定,為轉板上市進入落地實施階段進一步明晰實操路徑、做好制度銜接。

      以新三板精選層掛牌公司向創業板轉板上市為例。深交所指出,本次相關規則制定或修訂遵循了以下原則。

      一是以首發規則為基礎,確保信息披露原則的一致性。鑒于創業板與新三板在投資者構成、審核標準、監管要求等方面存在一定差異,且從信息披露完整性和保持規則連續性的角度考慮,轉板上市信息披露要求與創業板首發保持總體一致。轉板上市報告書及申請文件指引,以現有創業板首發招股說明書內容與格式、首發申請文件要求為基礎,進行適應性調整。

      二是以投資者需求為導向,突出信息披露重大性、有效性原則。結合首發信息披露實踐,轉板上市報告書指引對部分信息披露要求進行優化,進一步突出重大性、有效性、針對性等原則。明確重大性原則的具體適用范圍,精簡優化了概覽章節,將中介機構及其人員信息調整至“附件”,在“轉板公司基本情況”章節不再要求披露持股5%以上股東、實際控制人控制的其他企業信息,刪除對獨立性事項的列舉式、兜底式披露,突出對獨立性瑕疵及整改情況的披露,刪除對具體會計政策的羅列。

      三是充分利用精選層審核和持續監管成果,發揮監管合力?紤]到精選層公司已在新三板掛牌一年以上,轉板上市報告書指引對在新三板市場已公開披露的內容進行適當簡化,如精簡了公司歷史沿革和合規性信息披露、上市申請文件要求等,切實減輕市場主體負擔。同時,結合轉板上市特點,增加披露轉板公司掛牌期間規范運作情況等。

      新三板精選層轉板上市各項準備工作基本就緒

      值得注意的是,隨著轉板上市配套規則的發布,滬深交易所關于新三板精選層轉板上市的各項準備工作基本就緒,首單申報轉板也越來越近了。

      近日,證監會召開新聞發布會,證監會新聞發言人高莉就新三板精選層的相關提問予以回應。

      高莉表示,2019年10月以來,按照黨中央、國務院部署,證監會持續推動深化新三板改革,設立精選層,并針對性引入轉板上市、公開發行、連續競價等機制,切實提升市場活力,促進多層次資本市場有機聯系。

      目前,精選層已有57家掛牌公司,其中中小企業占比79%,超過7成的企業屬于現代服務業與先進制造業,支持了一批具有“小而美”特征的創新型企業,從2020年報看,精選層公司營業收入、凈利潤平均增長11.36%、17.74%?傮w來看,各方反響積極,取得了預期成效。

      自2020年7月27日開市以來,精選層市場平穩運行,各項市場化的基礎制度有效實施,從發行融資看,詢價、定價和配售機制有效運轉,累計募資139.38億元,平均每家2.4億元,平均發行市盈率26.62倍,市場定價功能逐步增強;從市場交易看,連續競價交易機制運行平穩,成交效率明顯提升,形成了較為穩定的價格走勢,日均振幅處于2%至8%之間,沒有出現大起大落的異常情形。各方普遍認為,精選層已經初步具備了服務中小企業公開發行、公開交易的市場功能。

      高莉指出,精選層運行即將滿一年,按照《中國證監會關于全國中小企業股份轉讓系統掛牌公司轉板上市的指導意見》,轉板上市制度即將進入落地實施階段。目前,各項配套制度已陸續發布。符合條件的精選層企業將在履行內部決策程序、中介機構核查后,有序啟動轉板上市準備工作。

      根據轉板上市辦法,申請轉板的公司,應當符合科創板首次公開發行上市條件或創業板首次公開發行股票注冊管理辦法;轉板公司應當在精選層連續掛牌一年以上,且不存在應當調出精選層的情形。

      哪些公司有望成為首批申報轉板企業?

      根據轉板辦法,精選層公司申請轉板科創板、創業板應符合以下條件:

      股本總額不低于3000萬元;

      股東人數不少于1000人;

      社會公眾持有的公司股份達到公司股份總數的25%以上;公司股本總額超過4億元的,社會公眾持股的比例達到10%以上;

      董事會審議通過轉板上市相關事宜決議公告日前六十個交易日(不包括股票停牌日)通過精選層競價交易方式實現的股票累計成交量不低于1000萬股;

      市值及財務指標符合《上市規則》規定的上市標準,具有表決權差異安排的轉板公司申請轉板上市,表決權差異安排應當符合《上市規則》的規定;

      轉板公司所選的上市標準涉及市值指標的,以向滬深交易所提交轉板上市申請日前20個交易日、60個交易日和120個交易日(不包括股票停牌日)收盤市值算術平均值的孰低值為準。

      另外,新三板精選層于2020年7月27日開市交易,按照要求,申請轉板上市應在精選層掛牌滿一年。

      這也意味著,有望嘗鮮“申報轉板”的企業將在32家首批精選層企業中誕生。

      綜合股本、股東數、成交量等3大指標來看,前述32家精選層公司中,除了旭杰科技、殷圖網聯、建邦股份等8家公司因成交量暫不達標外,剩余25家企業基本滿足要求。

    本文首發于微信公眾號:證券時報網。文章內容屬作者個人觀點,不代表和訊網立場。投資者據此操作,風險請自擔。

    (責任編輯:張洋 HN080)
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